קרנות נאמנות הן אחד המכשירים הפיננסיים הפופולריים ב-2023 לחיסכון לטווח קצר, בינוני וארוך, והן מתאימות במיוחד למי שמחפש השקעה עם זמינות ונזילות גבוהות.
קרנות נאמנות מאפשרות השקעה במגוון ניירות ערך באמצעות תיק השקעות המנוהל במשותף עבור כל מי שמשקיע בקרן באמצעות חברה לניהול קרנות, בדרך כלל בתי השקעות. ההשקעות עצמן הן מגוונות ורבות – מהשקעות סקטוריאלית (כגון טכנולוגיה או אנרגיה, או צמוד מדד מול צמוד מט"ח) ועד להשקעה לפי סיווג (כגון מניות, אגרות חוב, פיקדונות ועוד). קרן הנאמנות עצמה אינה נסחרת בבורסה, ובאחריות מנהל הקרן לעדכן את המשקיעים באופן שוטף על ביצועי הקרן.
השוואת קרנות נאמנות
הנתונים הבאים מבוססים על מערכת מאיה של הבורסה לניירות ערך, והם לוקחים בחשבון קרנות נאמנות גמישות, הכוללות פיזור במספר סקטורים, בהם מניות ומט"ח.
| קרן הנאמנות | מתחילת השנה | מתחילת החודש | שנתים | דמי ניהול | שווי נכסים (במיליוני שקלים) |
|---|---|---|---|---|---|
| אלפי בנדק גמישה | 18.37% | -0.18% | 0 | 2.5 | 131.9 |
| קסם אקטיב תיק השקעות גמיש | 17.64% | -0.28% | -0.42 | 2 | 116.1 |
| הראל גמישה (היובל) | 0.28% | 0.85% | -4.76 | 2 | 20.6 |
| אנליסט השקעות | 7.64% | 3.24% | -7.7 | 1.94 | 216.3 |
| אזימוט השקעות | 3.24% | 1.88% | -0.48 | 1.94 | 26.1 |
| אנליסט גמישה | 5.62% | 2.77% | -7.32 | 1.93 | 160.6 |
| ילין לפידות גמישה | 1.40% | 2.40% | -17.2 | 1.91 | 244.5 |
| דולפין גמישה | 13.21% | 1.48% | -3.12 | 1.9 | 20.8 |
| ורדן Flexible | 16.84% | -0.80% | 31.94 | 1.88 | 35.9 |
| מור גמישה | 8.18% | 1.25% | -0.99 | 1.88 | 654.7 |
| כוון גמישה | 11.10% | 0.82% | -12.48 | 1.87 | 37.2 |
| אביב-שגב גמישה | 21.03% | -0.39% | -6.94 | 1.85 | 8 |
| אושן יצירה גמישה | 15.76% | -0.14% | -4.53 | 1.85 | 44.1 |
| גביש גמישה | -0.23% | 0.70% | 0 | 1.85 | 4.1 |
| קבין גמישה | 35.02% | 0.91% | -8.23 | 1.8 | 10.2 |
| פורצ`ן גמישה | 17.52% | 1.66% | 2.45 | 1.8 | 57.6 |
| ברק גמישה | 6.58% | 1.52% | -2.37 | 1.8 | 4.2 |
| פסגות תיק השקעות גמיש | 10.12% | 1.69% | -5.73 | 1.77 | 226.7 |
| פרופאונד גמישה | 2.58% | 2.91% | -20.38 | 1.75 | 28.8 |
| פינסה גמישה | 11.39% | 0.99% | 0.83 | 1.7 | 16.8 |
| פסטרנק שהם גמישה | 1.06% | 0.86% | -15.11 | 1.7 | 28 |
| ב. אלטרנטיב גמישה | 16.34% | 2.02% | 0 | 1.68 | 3.2 |
| דיאמונד גמישה | 25.44% | 1.78% | 8.05 | 1.64 | 71.9 |
| קסם אקטיב גמישה | 5.41% | 1.75% | -9.41 | 1.64 | 70.9 |
| מגדל גמישה | 9.35% | 2.19% | -8.36 | 1.59 | 25.7 |
| איילון השקעות | 6.73% | -0.79% | -0.89 | 1.54 | 6.2 |
| מור השקעות | 12.44% | 1.23% | -0.13 | 1.5 | 214 |
| אינווסטור 360 גמישה | 10.77% | 2.21% | 0 | 1.5 | 1.2 |
| מיטב סקיי השקעות | 9.10% | 1.62% | -6.02 | 1.5 | 145 |
| פורטה השקעות | 6.81% | 1.09% | -6.07 | 1.5 | 147.9 |
| פוקוס גמישה | 6.74% | 0.97% | -2.53 | 1.5 | 76.9 |
| בול מרקט השקעות | 0% | 0.88% | 0 | 1.5 | 2.6 |
| עציוני גמישה | # | 1.58% | 0 | 1.5 | 5.4 |
| מיטב LONG RUN | 11.18% | 1.33% | 0.83 | 1.48 | 176.3 |
| ברומטר גמישה | # | 0.71% | 0 | 1.48 | 19.9 |
| סיגמא גמישה | 0.59% | 2.01% | -8.66 | 1.25 | 3.8 |
| מוניטר גמישה | 11.65% | 0.95% | 11.38 | 1.2 | 12.5 |
| פסגות Flex | 7.64% | 2.64% | -7.03 | 1.1 | 17.4 |
| אלטשולר שחם גמישה | 2.58% | 0.55% | -2.58 | 0.95 | 131.1 |
| אי.בי.אי. גמישה | 18.43% | 2.15% | 0.24 | 0.9 | 12 |
| פסגות גמישה | 10.95% | 2.62% | -2.49 | 0.89 | 11.4 |
| הראל אודם | 7.85% | 1.61% | -9.98 | 0.7 | 12.9 |
| אלפא טק גמישה | 6.76% | 0.80% | -2.95 | 0.5 | 12.9 |
| פסגות ספיר גמישה | 8.44% | 1.41% | 2.48 | 0.2 | 71.5 |
| הראל לשם | 6.98% | 0.91% | 6.45 | 0.2 | 61 |
| הראל איתן | 10.39% | 1.83% | -12.11 | 0 | 79.1 |
איך בוחרים קרן נאמנות?
לפני שאתם בוחרים את סוג הקרן תבינו את הצרכים שלכם ואת סוג ההשקעה שלכם. מהן רמות הסיכון שהייתם מוכנים לקחת, לכמה זמן הייתם רוצים להשקיע, ובאיזה סקטור פיננסי אתם הכי מאמינים מבחינת התשואה שהוא מניב. לאחר מכן תבדקו איזו קרן נאמנות עונה על כל השאלות שלכם ותתחילו להשקיע.
מה היתרון בהשקעה בקרנות נאמנות?
היתרון בהשקעה בקרנות נאמנות הוא המגוון הרחב – ישנם סוגים שונים של קרנות במגוון אפיקי השקעה, כמו מניות, אג"ח, או ני"ע מקומיים או זרים, מה שמאפשר פיזור רחב של הנכסים. בנוסף, אופן ההשקעה בקרנות נאמנות הוא יומי, והמשקיע יכול לרכוש ולמכור את יחידות ההשתתפות שלו בכל יום שבו מתקיים מסחר בקרן בבורסה לניירות ערך בתל אביב, מה שמאפשר נזילות גבוהה.
סוגים של קרנות נאמנות
ניתן לסווג קרנות נאמנות על פי פרמטרים שונים:
- מדיניות ההשקעה במוצרים השונים הנסחרים בבורסה (אג"ח צמודות, אג"ח לא צמודות, אג"ח ממשלתיות, מניות, אופציות, מזומנים ונכסים פיננסיים אחרים).
- מדיניות חלוקת הרווחים (קרן צבירה, קרן המחלקת רווחים).
- קרן נאמנות צבירה אינה מחלקת את רווחיה לבעלי יחידות ההשתתפות כדיבידנד, אלא צוברת רווחים ומשקיעה אותם מחדש בנכסים נוספים. מולה עומדת קרן המחלקת את כל רווחיה כדיבידנד ואינה צוברת רווחים.
- אופי ההתאגדות (קרן פתוחה וקרן סגורה): קרן פתוחה מציעה כל הזמן יחידות לציבור על פי תשקיף שפרסמה, מלבד בעת סגירה זמנית. קרן סגורה מציעה מספר מוגבל של יחידות, ומחיר יחידת השתתפות נקבע על פי הביקוש וההיצע לקרן.
- קרן הייטק: קרן נאמנות סגורה, פטורה, ומחלקת רווחים, הפועלת תחת תקנות ייעודיות, המאפשרות לה להשקיע עד 75% מנכסיה בחברות הייטק פרטיות שאינן נסחרות בבורסה, והיתרה בחברות הייטק ציבוריות הנסחרות בישראל ובעולם. הקרן נהנית מערבות ממשלתית על חלק מהשקעותיה.
מה ההבדל בין קרן חייבת לקרן פטורה?
ישנם שני סיווגי מס לקרנות הנאמנות – חייבות או פטורות. לסיווג השפעה מהותית על המס שמשלמת קרן נאמנות ועל המס שמשלם המשקיע.
קרן נאמנות חייבת: קרן הנאמנות משלמת מס ישירות לשלטונות המס על פי שיעורי המס החלים על יחידים, מה שמשליך על שיעור הרווח של המשקיע בעת פדיון היחידה, אך פוטר אותו מתשלום מס רווחי הון גם על הדיבידנד. הפסד הון שנוצר בפדיון קרן נאמנות חייבת לא מאפשר קיזוז עם רווחי הון בניירות ערך אחרים.
קרן נאמנות פטורה: קרן הנאמנות אינה משלמת מס על הכנסותיה, וחובת תשלום המסים נופלת על המשקיע שנושא במס על רווחי הון ריאליים. הפסד הון שנוצר מפדיון יחידה בקרן פטורה ניתן לקיזוז כנגד מס על רווחי הון ממכירות של ניירות ערך סחירים ישראלים או מפדיון של יחידות בקרנות נאמנות פטורות.
לאיפה הולך הכסף שהרווחתי מקרן הנאמנות?
אם ביצעתם את ההשקעה דרך הבנק אתם אמורים לראות אותה בפיקדון ני"ע, ואם בגוף פיננסי אחר שהוא חבר בורסה אז הכסף נמצא אצלו והוא בתורו יעביר אליכם אותו לפי בקשתכם.
איפה ניתן לצפות בדיווחים על ביצועי הקרן?
מנהל הקרן מחויב לעדכן את המשקיעים בדבר ביצועי הקרן, והדבר נעשה באופן פומבי באתר "מאיה" של הבורסה לניירות ערך וכן באתר המגנ"א (מערכת גילוי נאות אלקטרונית) של הרשות לניירות ערך.
איך מצטרפים לקרן נאמנות?
ההצטרפות לקרן נעשית על ידי רכישת יחידות השתתפות בקרן. המחזיק ביחידות אלו זכאי לשותפות ברווחים בהתאם לגודל אחזקתו. השקעת הקרן בניירות הערך מתבצעת על פי תשקיף והסכם נאמנות של הקרן. תיק ההשקעות של הקרן מנוהל על ידי מנהלים מקצועיים, שגובים שכר ניהול ונאמנות.
