דירוג קרנות השתלמות

אנחנו מציגים כאן לשימושכם דירוג עדכני של תשואות קרנות ההשתלמות, בשני מסלולי השקעה נפוצים – מסלול כללי ומסלול מניות.

חשוב לזכור שהשוואה בין קרנות השתלמות יש לבצע לאורך טווח זמן של 3 שנים לכל הפחות, וכי השוואה לפי תקופות קצרות של חודשים או שנה בודדת, אינה מומלצת (קראו עוד על השוואה בין קרנות השתלמות – בקישור הזה).

התשואות המופיעות בדירוג קרנות ההשתלמות בעמוד זה הן לתקופה של 3-5 שנים, תקופה ממושכת המאפשרת לבחון את איכות ניהול ההשקעות של בתי ההשקעות השונים לאורך זמן.

השוואת קרנות השתלמות מתוך סיכום פעילות גמל-נט

• ניתן לגלול שמאלה / ימינה ולצפות בכל הפרמטרים
• לחיפוש מהיר – רשמו את שם הקרן שאתם מעוניינים לבדוק

מה זה מסלול כללי?

מסלול השקעה כללי בקרנות ההשתלמות נחשב למסלול ברמת סיכון בינונית, עם שיעור מניות של כ-30%.

שימו לב ששיעור המניות במסלול ההשקעה כללי ב' בקרנות ההשתלמות הוא 50% – רמת סיכון גבוהה יותר.

מהן קרנות ההשתלמות שמסומנות ב-**?

קרנות ההשתלמות המסומנות בשתי כוכביות (**) הן קרנות מגזריות, אליהן יכולים להצטרף רק ציבורים מסויימים. לדוגמא – אנשי קבע וארגוני עובדים שונים (ארגון המורים, הגננות, עובדי בנק ישראל וכו').

קראו עוד על קרנות ההשתלמות המגזריות בקישור הזה.

מה זה מסלול מניות?

מסלול השקעה מניות בקרנות ההשתלמות נחשב למסלול ברמת סיכון גבוהה, עם שיעור מניות של עד 100%.

מהן קרנות ההשתלמות שמסומנות ב-**?

קרנות ההשתלמות המסומנות בשתי כוכביות (**) הן קרנות מגזריות, אליהן יכולים להצטרף רק ציבורים מסויימים. לדוגמא – אנשי קבע וארגוני עובדים שונים (ארגון המורים, הגננות, עובדי בנק ישראל וכו').

קראו עוד על קרנות ההשתלמות המגזריות בקישור הזה.

כיצד לבחור את קרן ההשתלמות שלכם?

אתם יכולים וצריכים לבחור בעצמכם את הקרן שלכם – גם אם אתם שכירים וכמובן שגם אם אתם עצמאים. עצם העובדה שהמעסיק פותח עבורכם את הקרן כשכירים לא אומרת שהוא יכול לקבוע לכם באיזו קרן או גוף מנהל לבחור.

הוא עשוי להמליץ לכם לפתוח קרן דומה או זהה לשלו או לבחור באותו גוף מנהל – אבל מומלץ לבצע בדיקה עצמאית ולבחור את קרן ההשתלמות המתאימה לכם על פי השיקולים שלכם בלבד. ההחלטה שלכם – העתיד הכלכלי שלכם.

מהו מדד שארפ ומהי חשיבותו בבחירת קרן ההשתלמות?

בכל הנוגע לדירוג קרנות השתלמות, מדד שארפ חשוב לא פחות ממדד התשואה – ואולי אף יותר. רבים מפספסים אותו או כלל אינם מכירים אותו או מודעים לחשיבותו. באמצעות מדד שארפ ניתן להשוות בין התשואה שהשיגה הקרן לבין רמת הסיכון שלקחו מנהליה במהלך ביצוע ההשקעה. החישוב מתבצע על ידי חלוקה של התשואה שהשיגה הקרן בנתון סטיית התקן שלה.

מדד שארפ גבוה = הקרן השיגה תשואה גבוהה ביחס לסיכון שנלקח על מנת להשיג אותה. להלן 3 התרחישים הרלוונטיים למדד:

1. ל-2 קרנות אותה התשואה הממוצעת, אך רמת הסיכון של אחת מהן נמוכה יותר = הציון שלה במדד שארפ גבוה יותר.
2. ל-2 קרנות אותה רמת הסיכון, אך אחת מהן השיגה תשואה גבוהה יותר = הציון שלה במדד שארפ גבוה יותר.
3. קרן שהניבה תשואה גבוהה יותר בסיכון נמוך יותר מקרן אחרת = הציון שלה במדד שארפ גבוה יותר.

מהו פרמטר יתרת נכסים?

באמצעות פרמטר יתרת נכסים ניתן לקבל מושג בנוגע לכמות המשקיעים בקרן ולמידת היציבות שלה. אם הגוף המנהל את הקרן מנהל יתרת נכסים גדולה יותר מגוף אחר, משמע הוא יציב יותר מבחינה כלכלית ויותר סביר לסמוך עליו.

עד כמה חשוב פרמטר דמי הניהול?

דמי הניהול המקסימאליים על פי חוק הם 2% מסכום הצבירה, אך בפועל החוסכים משלמים הרבה פחות מכך. אין סיבה שתשלמו יותר מ-0.8% – וגם פחות. לא משלמים דמי ניהול על הפקדות. מומלץ לערוך סקר שוק והשוואת קרנות השתלמות באופן יעיל לפני שאתם בוחרים את הקרן שלכם – ולהתחשב בנתון דמי הניהול. וודאי שיש להתמקח עם הגוף המנהל את הקרן בשביל להפחית בעלויות. דמי הניהול הם כסף שאתם משלמים ולא יחזור אליכם. 

כשמדובר בהתנהלות פיננסית נכונה, ודאגה כנה לעתיד הכלכלי – אתם רוצים לשלם כמה שפחות על אותו השירות בדיוק. הפחתה בדמי הניהול יכולה להיות שווה לכם גם אלפי ועשרות אלפי שקלים – תלוי בתשואה שהשיגה הקרן ובזמן שעבר עד שמשכתם את הכספים. כשמדובר בחיסכון לטווח ארוך, משמע חיסכון ליותר מ-6 שנים, החשיבות של גובה דמי הניהול עולה באופן משמעותי.

מדדי שירות

פרמטר חשוב נוסף בבחירת קרן ההשתלמות שלכם הוא טיב השירות שהגוף המנהל את הקרן מספק ללקוחות שלו. אחת לשנה מפרסמת רשות שוק ההון של משרד האוצר את מדדי השירות של חברות הביטוח והביטוח הפנסיוני. מדדי השירות המפורסמים כוללים 4 נתונים, כאשר הראשון שבהם והחשוב ביותר מבחינתכם הוא מדד השירות הכללי עצמו. אלו הם 4 הנתונים:

• מדד שירות כללי
• שביעות רצון והמלצת לקוחות – נתון המהווה 70% מהמדד הכללי
• תלונות הציבור – נתון המהווה 20% מהמדד הכללי
• זמני מענה טלפוני – נתון המהווה 10% מהמדד הכללי

כמו שאתם יכולים לראות, מדד השירות משקף את מידת שביעת הרצון של לקוחות החברה או הגוף המנהל, את הסיכוי שימליצו עליהם לאחרים, את מידת התלונות המוצדקות שהוגשו כלפיהם לרשות שוק ההון ואת אחוז השיחות שבמהלכן לקח למתקשרים 3 דקות או פחות להגיע למענה אנושי החל מרגע היציאה מנתב השיחות האוטומטי. לכל הנתונים הללו יש חשיבות מבחינת טיב השירות שתקבלו מהגוף המנהל.

דירוג קרנות השתלמות – מסלול סיכון נמוך 

קרנות בסיכון נמוך אינן משקיעות במניות או שהן משקיעות בשיעור של עד ל-20% בלבד. במקום זאת הן משקיעות באגרות חוב ממשלתיות או משלבות בין השקעה באגרות חוב ממשלתיות והשקעה באגרות חוב של חברות. אפשרויות נוספות בגזרת הסיכון הנמוך הן השקעה בקרנות אשר משקיעות בפיקדונות קצרי-טווח בבנקים או במק"מ או השקעה סולידית בקרנות עוקבות-מדד. 

חשוב לדעת שככל שרמת הסיכון נמוכה יותר, כך גם יורד פוטנציאל התשואה, ובמקביל עולה החשיבות הטמונה בתשלום דמי ניהול נמוכים ככל האפשר.