שנת 2023 הייתה שנה מאתגרת עבור מרבית אפיקי ההשקעות בישראל, שרשמו ירידות משמעותיות הן במסלולים המניתיים והן במסלולי האג"ח הסולידיים. עם זאת, נדמה כי בכל הנוגע לתשואות קרנות השתלמות דווקא מסתמנת מגמה חיובית של עלייה. ההסבר למגמה זו הוא בין השאר בשל הירידה באינפלציה והותרת הריבית על שיעור סטטי של 4.75%.
קרנות השתלמות הן אחד מאפיקי ההשקעה לטווח בינוני הפופולריים ביותר בקרב שכירים ועצמאים. הסיבה לכך היא היכולת לחסוך את כסף שהצטבר לאחר 6 שנים כסכום חד פעמי עם פטור מלא ממס רווחי הון, לצד האפשרות של לקיחת הלוואה בתנאים אטרקטיביים יותר מאלה שמציעים הבנקים.
במאמר הבא נדון בהרחבה בתשואות שהניבו כלל הקרנות ב-2023 ואיך תוכלו גם אתם להצטרף למקסם את הרווח שלכם. למידע נוסף אודות קרנות השתלמות תוכלו למצוא במדריך המלא שהכנו לכם.
תשואות קרן השתלמות 2023
בנתונים הבאים שנלקחו מאתר 'גמל נט' ניתן לראות כי מתחילת השנה רשמו קרנות ההשתלמות תשואה חיובית ממוצעת של 6.9%, בעיקר בשל החלטת הקרנות להגדיל את החשיפה לשווקים הזרים שהגיעה בנובמבר השנה ל-53%.
| שם קופה | תשואה בשנה האחרונה | תשואה 3 שנים | תשואה 5 שנים | מדד שארפ | יתרת נכסים | דמי ניהול ממוצע 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| הראל השתלמות כללי | 2.71% | 5.16% | 4.34% | 0.33 | 12,387.80 | 0.65% |
| *** מגדל השתלמות אג"ח | 0.41% | -0.12% | 1.23% | -0.25 | 451.3 | 0.64% |
| ** מישור | 3.85% | 6.01% | 4.31% | 0.37 | 537.2 | 0.18% |
| ** מורים וגננות - מסלול כללי | 4.40% | 4.36% | 3.99% | 0.27 | 884.6 | 0.13% |
| ** מורים תיכוניים - מסלול כללי | 5.12% | 4.74% | 4.32% | 0.32 | 602.2 | 0.14% |
| ** אומגה קרן השתלמות מסלול כללי | 3.23% | 4.78% | 3.77% | 0.23 | 1,815.90 | 0.56% |
| ** קרן השתלמות לאקדמאים במדעי החברה והרוח מסלול כללי | 3.22% | 3.85% | 3.26% | 0.2 | 2,219.00 | 0.27% |
| ** קרן השתלמות לעובדי בנק ישראל | 2.79% | 4.69% | 4.41% | 0.3 | 149.6 | 0.29% |
| ** הנדסאים וטכנאים - מסלול כללי | 5.75% | 3.82% | 3.75% | 0.27 | 1,685.00 | 0.33% |
| ** השתלמות משפטנים | 6.54% | 5.98% | 4.43% | 0.42 | 362.2 | 0.46% |
| ** ק.ס.מ | 4.45% | 3.57% | 3.04% | 0.18 | 243.6 | 0.50% |
| ** השתלמות שופטים | 6.22% | 6.23% | 4.89% | 0.43 | 321.9 | 0.36% |
| ** ק.ה.ר | 5.20% | 4.80% | 3.60% | 0.26 | 108 | 1.04% |
| ** מינהל-השתלמות - כללי | 4.20% | 3.24% | 4.22% | 0.32 | 808.2 | 0.60% |
| ** ק.ל.ע מסלול כללי | 3.85% | 4.35% | 3.42% | 0.25 | 596.8 | 0.43% |
| ** עובדי מדינה - כללי | 4.73% | 5.47% | 4.30% | 0.36 | 2,468.40 | 0.38% |
| ** רעות-כללי | 4.80% | 4.18% | 3.52% | 0.23 | 1,916.10 | 0.47% |
| ** קרן השתלמות עוצ"מ | 2.69% | 2.67% | 2.49% | 0.05 | 52.9 | 0.40% |
| ** רום קרן השתלמות לעובדי רשויות מקומיות - קלאסי כללי | 4.39% | 4.53% | 3.74% | 0.3 | 3,975.90 | 0.36% |
| *** הראל השתלמות אג"ח עד 20% מניות | 1.79% | 3.20% | 3.17% | 0.26 | 2,328.60 | 0.57% |
| ** אחים ואחיות - מסלול כללי | 4.99% | 3.82% | 3.85% | 0.28 | 1,892.40 | 0.28% |
| ** השתלמות רופאים כללי | 3.58% | 5.14% | 4.26% | 0.34 | 1,099.10 | 0.33% |
| ** פ.ר.ח - כללי | 5.85% | 3.01% | 2.98% | 0.16 | 128.4 | 0.70% |
| ** קרן השתלמות עובדי חברת חשמל | 2.98% | 4.31% | 2.90% | 0.18 | 630.9 | 0.38% |
| ** קרן החיסכון לצבא הקבע כללי | 2.85% | 5.17% | 4.34% | 0.32 | 4,587.00 | 0.29% |
| *** כלל השתלמות כללי | 0.70% | 5.20% | 4.62% | 0.3 | 19,557.40 | 0.54% |
| *** מגדל השתלמות לבני 60 ומעלה | - - - | - - - | - - - | - - - | - - - | 0.52% |
| מיטב השתלמות כללי פאסיבי | 18.32% | 7.34% | 5.66% | 0.62 | 729.6 | 0.44% |
| ** מורים על יסודי | 3.97% | 5.65% | 4.15% | 0.36 | 6,811.50 | 0.23% |
| ** מורים וגננות - מסלול כללי | 4.54% | 4.63% | 4.23% | 0.3 | 19,860.80 | 0.14% |
| ** מורים תיכוניים - מסלול כללי | 5.20% | 4.77% | 4.35% | 0.32 | 6,701.80 | 0.14% |
| *** מיטב השתלמות עד 6 שנות וותק | 3.62% | 5.89% | 5.15% | 0.47 | 8,253.10 | 0.60% |
| *** אלטשולר שחם השתלמות אג"ח עד 15% במניות | 1.63% | 1.89% | 3.47% | 0.24 | 6,122.40 | 0.73% |
| *** הראל השתלמות לטווח ארוך | 1.69% | 4.98% | 4.35% | 0.25 | 190.4 | 0.55% |
| *** מגדל השתלמות כללי | 2.91% | 5.40% | 4.63% | 0.38 | 15,525.00 | 0.60% |
| ** שיבולת - השתלמות | 2.83% | 2.24% | 2.70% | 0.24 | 186.4 | 0.21% |
| *** מגדל השתלמות אג"ח עד 10% מניות | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.56% |
| *** הפניקס השתלמות לטווח קצר | 1.33% | 3.47% | 3.83% | 0.19 | 4,511.70 | 0.68% |
| *** הפניקס השתלמות שקלי טווח קצר | 2.88% | 1.18% | 0.83% | -0.71 | 324 | 0.58% |
| *** הפניקס השתלמות אג"ח ללא מניות | 0.89% | 0.43% | 1.79% | -0.11 | 744.1 | 0.66% |
| הראל השתלמות מסלול מניות | 1.50% | 8.42% | 6.09% | 0.27 | 1,311.10 | 0.57% |
| הראל השתלמות אג"ח עד 10% מניות | 0.74% | 1.91% | 2.39% | 0.08 | 1,260.00 | 0.63% |
| *** מיטב השתלמות כהלכה | 2.11% | 3.25% | 3.09% | 0.14 | 370.8 | 0.71% |
| *** מנורה מבטחים השתלמות כללי | 3.04% | 5.01% | 4.00% | 0.27 | 9,482.80 | 0.62% |
| *** מגדל השתלמות שקלי טווח קצר | 3.64% | 1.01% | 0.70% | -0.89 | 178.7 | 0.57% |
| *** מגדל השתלמות אג"ח ממשלתי ישראלי | -2.86% | -2.58% | -0.02% | -0.69 | 148.5 | 0.65% |
| *** מגדל השתלמות חו"ל | 20.60% | 5.73% | 4.49% | 0.82 | 348.1 | 0.56% |
| *** מגדל השתלמות מניות | 2.33% | 7.44% | 6.26% | 0.3 | 857.3 | 0.52% |
| *** מיטב השתלמות כללי | 3.61% | 5.71% | 5.03% | 0.41 | 13,607.30 | 0.56% |
| *** מיטב השתלמות אג"ח צמוד מדד | 2.42% | 2.65% | 2.81% | 0.25 | 173.4 | 0.58% |
| *** מיטב השתלמות מניות | 2.75% | 7.54% | 6.20% | 0.29 | 1,320.90 | 0.47% |
| *** אנליסט השתלמות כללי | 3.84% | 5.91% | 5.00% | 0.38 | 6,095.30 | 0.60% |
| אנליסט השתלמות מניות | 8.27% | 8.65% | 10.02% | 0.49 | 4,589.60 | 0.61% |
| *** הפניקס השתלמות כללי | 1.87% | 5.17% | 4.65% | 0.32 | 13,247.60 | 0.68% |
| *** הפניקס השתלמות מניות | -0.71% | 8.04% | 5.97% | 0.25 | 1,689.60 | 0.61% |
| אנליסט השתלמות אג"ח | 1.09% | 0.39% | 0.95% | -0.21 | 81.9 | 0.60% |
| אנליסט השתלמות אג"ח ממשלת ישראל | 0.10% | -0.70% | 0.13% | -0.6 | 41.5 | 0.56% |
| *** הראל השתלמות מסלול חו"ל | 22.20% | 6.29% | 5.40% | 0.8 | 548.8 | 0.62% |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול אג"ח עד 25% מניות | 3.80% | 3.78% | 3.83% | 0.36 | 4,589.40 | 0.73% |
| *** אינפיניטי השתלמות אג"ח | 2.69% | 1.11% | 0.93% | -0.15 | 153.5 | 0.74% |
| אינפיניטי השתלמות מניות בישראל | -11.11% | 8.57% | 5.14% | 0.17 | 81.5 | 0.65% |
| *** אלטשולר שחם השתלמות כללי | 3.31% | 2.37% | 3.78% | 0.17 | 38,233.30 | 0.72% |
| *** הפניקס השתלמות אג"ח עד 15% מניות | 2.06% | 2.36% | 3.01% | 0.18 | 2,580.90 | 0.65% |
| *** מנורה השתלמות שקלי לטווח קצר | 3.51% | 1.01% | 0.69% | -1.07 | 135.5 | 0.64% |
| *** מנורה השתלמות אג"ח עד 10% מניות | - - - | - - - | - - - | - - - | - - - | 0.66% |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול כללי | 5.50% | 5.36% | 5.10% | 0.41 | 15,695.80 | 0.71% |
| ** קרן השתלמות של עובדי האוניברסיטה העברית כללי | 6.88% | 6.17% | 5.62% | 0.65 | 326.3 | 0.45% |
| *** הפניקס השתלמות אג"ח עד 25% מניות | 2.15% | 2.78% | 2.87% | 0.16 | 872.1 | 0.62% |
| אינפיניטי השתלמותאג"ח ממשלת ישראל | 0.86% | -0.79% | -0.12% | -0.9 | 36.1 | 0.48% |
| *** מיטב השתלמות אג"ח ללא מניות | 2.70% | 2.88% | 3.10% | 0.44 | 551.6 | 0.55% |
| *** מנורה השתלמות-מניות | 2.20% | 7.94% | 5.68% | 0.24 | 437.1 | 0.48% |
| ** רום רביד אג"ח ללא מניות | 3.27% | 1.95% | 1.96% | 0.18 | 106 | 0.36% |
| ** רום ספיר מניות | 6.38% | 8.04% | 5.91% | 0.32 | 30.4 | 0.36% |
| ** מינהל - השתלמות - מניות | 7.01% | 6.76% | 6.34% | 0.33 | 6.4 | 0.59% |
| אלטשולר שחם השתלמות כללי ב | 3.83% | 2.83% | 4.25% | 0.19 | 887.1 | 0.73% |
| ** רעות - אג"ח ללא מניות | 3.80% | 2.74% | 2.08% | 0.26 | 56.1 | 0.47% |
| ** רעות מניות | 9.19% | 9.24% | 6.56% | 0.37 | 22.8 | 0.47% |
| ** הנדסאים וטכנאים - מסלול מניות | 7.99% | 7.36% | 6.21% | 0.35 | 16.1 | 0.33% |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול אג"ח | 2.41% | 1.73% | 2.18% | 0.13 | 298 | 0.74% |
| כלל השתלמות אג"ח צמוד מדד | -0.21% | 0.56% | 1.40% | -0.23 | 247.8 | 0.57% |
| כלל השתלמות מניות | -2.14% | 6.98% | 5.41% | 0.2 | 1,402.50 | 0.53% |
| כלל השתלמות שקלי טווח קצר | 4.11% | 1.52% | 1.06% | 0.23 | 269.7 | 0.57% |
| *** מיטב השתלמות מעל 6 שנות וותק | 2.79% | 3.69% | 3.89% | 0.45 | 2,551.30 | 0.52% |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול אג"ח ממשלת ישראל | -0.67% | -1.01% | 0.20% | -0.7 | 140.2 | 0.72% |
| הראל השתלמות מסלול שקלי | -1.54% | -2.14% | -0.06% | -0.78 | 211.8 | 0.66% |
| *** מיטב השתלמות שקלי טווח קצר | 3.57% | 1.14% | 0.88% | -0.67 | 249.4 | 0.43% |
| *** אלטשולר שחם השתלמות מניות | 6.12% | 3.56% | 4.71% | 0.18 | 5,860.30 | 0.72% |
| *** אלטשולר שחם השתלמות אג"ח ללא מניות | 0.97% | 0.92% | 2.65% | 0.12 | 689.2 | 0.71% |
| ** הנדסאים וטכנאים מסלול אג"ח | 2.64% | 0.25% | 1.11% | -0.18 | 60.1 | 0.33% |
| ** מינהל - השתלמות - אג"ח | 4.65% | 3.05% | 2.76% | 0.87 | 21.6 | 0.59% |
| *** מיטב השתלמות אג"ח ממשלת ישראל | 0.38% | 0.67% | 1.77% | -0.11 | 189.4 | 0.59% |
| *** אלטשולר שחם השתלמות כספי | 3.73% | 1.41% | 0.92% | -0.74 | 416.6 | 0.70% |
| *** אלטשולר שחם השתלמות אג"ח ממשלות | 0.35% | 0.53% | 1.96% | -0.08 | 242.6 | 0.73% |
| ** עובדי המדינה - אג"ח ממשלת ישראל | 1.69% | 0.48% | 0.31% | -0.86 | 31.3 | 0.38% |
| *** מנורה השתלמות-אג"ח ממשלת ישראל | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.60% |
| מנורה מבטחים השתלמות-מניות חו"ל | 22.22% | 9.77% | 8.42% | 0.59 | 346 | 0.46% |
| ** קרן החיסכון לצבא הקבע מסלול אג"ח ללא מניות | -2.14% | -1.15% | 0.71% | -0.57 | 211.5 | 0.28% |
| ** קרן החיסכון לצבא הקבע מניות | 1.32% | 7.89% | 5.39% | 0.23 | 686.1 | 0.27% |
| ** רעות שיקלי | 3.27% | -0.36% | 0.24% | -0.47 | 25.7 | 0.47% |
| ** ק.ל.ע מסלול אג"ח עד 25% מניות | 2.21% | 1.46% | 1.60% | -0.05 | 8.1 | 0.43% |
| *** ** אומגה קרן השתלמות מסלול אג"ח | -2.72% | -1.84% | -0.19% | -0.65 | 60.2 | 0.51% |
| ** אומגה קרן השתלמות מסלול מניות | 2.27% | 7.94% | 5.44% | 0.24 | 45.6 | 0.47% |
| ** קרן השתלמות לאקדמאים במדעי החברה והרוח מסלול אג"ח | 0.34% | 0.12% | 0.67% | -0.4 | 59 | 0.27% |
| ** קרן השתלמות לאקדמאים במדעי החברה והרוח מסלול מניות | 1.28% | 6.01% | 4.68% | 0.2 | 41.4 | 0.27% |
| ** השתלמות משפטנים מנייתי | 6.17% | 6.63% | 4.98% | 0.27 | 2.5 | 0.46% |
| ** השתלמות משפטנים ללא מניות | -0.33% | -0.47% | 0.46% | -0.5 | 4.4 | 0.46% |
| ** אחים ואחיות - מסלול ללא מניות | 1.85% | 0.83% | 0.87% | -0.27 | 27.9 | 0.28% |
| ** פ.ר.ח - אג"ח ללא מניות | 1.32% | -0.36% | 0.43% | -0.5 | 1.4 | 0.72% |
| ** השתלמות רופאים אג"ח ממשלת ישראל | 0.28% | -0.02% | 0.68% | -0.44 | 10.1 | 0.32% |
| הראל השתלמות אג"ח ללא מניות | -0.94% | -0.63% | 0.90% | -0.45 | 159.3 | 0.62% |
| מיטב השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -2.74 | 2,944.30 | 0.27% |
| סלייס השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -2.74 | 110.3 | 0.25% |
| *** הראל השתלמות מסלול כהלכה | 0.82% | 3.16% | 2.86% | 0.11 | 371.6 | 0.82% |
| כלל השתלמות הלכה | 1.19% | 2.85% | 2.43% | 0.06 | 251.8 | 0.59% |
| אנליסט השתלמות שקלי טווח קצר | 3.83% | 1.22% | 0.81% | -0.66 | 97.2 | 0.54% |
| אינפיניטי השתלמות מניות בחו"ל | 23.00% | 11.55% | 8.71% | 0.71 | 147.7 | 0.53% |
| *** גלובל נט השתלמות IRA | 0.00% | 6.92% | 7.39% | 0.6 | 322.2 | 0.32% |
| ** ק.ס.מ אג"ח | 0.22% | -0.09% | 0.37% | -0.44 | 0.3 | 0.50% |
| ** ק.ס.מ מניות | - - - | - - - | - - - | - - - | 0.1 | - - - |
| הפניקס השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -2.74 | 618.3 | 0.23% |
| ** מורים וגננות - מסלול הלכה | 3.36% | 2.41% | 2.23% | 0.05 | 897.3 | 0.14% |
| ** מורים וגננות - מסלול אג"ח | -0.74% | -0.49% | 0.33% | -0.53 | 13.9 | 0.14% |
| ** מורים תיכוניים - מסלול הלכה | 3.02% | 2.47% | 2.21% | 0.05 | 236 | 0.14% |
| ** מורים תיכוניים - מסלול אג"ח | -0.69% | -0.54% | 0.38% | -0.52 | 8.7 | 0.14% |
| ** מורים וגננות - מסלול הלכה | 3.63% | 2.69% | 2.34% | 0.08 | 25.7 | 0.13% |
| ** מורים וגננות - מסלול אג"ח | -1.13% | -0.64% | 0.28% | -0.56 | 2.6 | 0.13% |
| ** מורים תיכוניים - מסלול הלכה | 3.36% | 2.38% | 2.20% | 0.05 | 12.8 | 0.13% |
| ** מורים תיכוניים - מסלול אג"ח | -0.82% | -0.72% | 0.30% | -0.54 | 2.5 | 0.13% |
| *** מגדל השתלמות הלכה | 1.85% | 3.06% | 2.45% | 0.06 | 273.5 | 0.68% |
| *** הפניקס השתלמות שריעה | 16.74% | 2.32% | 1.56% | 0.38 | 43.6 | 0.76% |
| גלובל נט השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -2.74 | 853.7 | 0.30% |
| אינפיניטי השתלמות IRA בניהול אישי | - - - | - - - | - - - | - - - | - - - | 0.00% |
| כלל השתלמות אג"ח | 0.30% | -0.50% | 0.96% | -0.37 | 162.8 | 0.50% |
| איי.אר.איי ישראל השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -2.74 | 370.7 | 0.34% |
| אינפיניטי השתלמות אג"ח עד 15% מניות | 2.40% | 2.29% | 1.71% | 0.02 | 9.5 | 0.69% |
| אינפיניטי השתלמות לחוסכים מוטי סיכון | 6.23% | 6.54% | 4.59% | 0.34 | 5 | 0.58% |
| *** מגדל השתלמות לבני 50 ומטה | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.55% |
| *** מגדל השתלמות לבני 50 עד 60 | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.56% |
| מגדל השתלמות פאסיבי כללי | 2.40% | 3.25% | 2.66% | 0.09 | 43.4 | 0.49% |
| ** עובדי מדינה - משולב-אג"ח עד 15 אחוז מניות | 3.26% | 1.85% | 1.59% | 0 | 13 | 0.38% |
| *** הראל השתלמות אג"ח קונצרני | 3.68% | 0.54% | 1.43% | -0.08 | 0 | 0.59% |
| אנליסט השתלמות כללי אג"ח עד 10% מניות | 2.13% | 0.83% | 1.65% | -0.07 | 52.2 | 0.59% |
| ** מסלול - אג"ח | 1.64% | -0.38% | 0.25% | -0.57 | 2.1 | 0.22% |
| ** מסלול מישור אג"ח | 1.62% | -0.13% | 0.49% | -0.51 | 1.2 | 0.18% |
| ** מורים על יסודי מסלול הלכה | 3.83% | 3.36% | 1.94% | 0.08 | 195.2 | 0.23% |
| ** מישור מסלול הלכה | 3.50% | 3.37% | 2.02% | 0.09 | 8.6 | 0.18% |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול מניות | 9.59% | 10.12% | 8.46% | 0.47 | 4,655.00 | 0.69% |
| *** הפניקס השתלמות פאסיבי - כללי | 11.29% | 6.48% | 4.70% | 0.46 | 502.1 | 0.62% |
| אנליסט השתלמות אג"ח עד 20% במניות | 2.11% | 1.47% | 2.32% | 0.05 | 247.5 | 0.41% |
| מור השתלמות -מדד "מניות תל אביב 35" | -15.52% | 6.35% | 0.95% | -0.06 | 46.9 | 0.68% |
| מור השתלמות- אג"ח ממשלת ישראל, צמוד מדד | -4.11% | -1.70% | -0.05% | -0.57 | 67 | 0.70% |
| מור השתלמות אג"ח ממשלתי שקלי בריבית קבועה | -2.90% | -4.04% | -0.71% | -0.87 | 29 | 0.71% |
| מור השתלמות מדד "תל בונד 20" | -1.05% | 0.13% | 0.51% | -0.34 | 15.6 | 0.67% |
| מור השתלמות -מסלול מזומנים ושווי מזומנים | 3.90% | 1.45% | 0.86% | -0.58 | 164.8 | 0.68% |
| אנליסט השתלמות חו"ל | 21.15% | 6.82% | 6.65% | 1.13 | 821.1 | 0.60% |
| מיטב השתלמות אג"ח עד 25% במניות | 2.13% | 2.71% | 3.24% | 0.2 | 432.5 | 0.47% |
| מגדל השתלמות בניהול אישי IRA | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -2.74 | 100.7 | 0.25% |
| ** רעות אג"ח עד 10% במניות | 1.62% | 1.30% | 1.46% | -0.1 | 13.6 | 0.46% |
| מור השתלמות -מניות S&P500 | 23.15% | 13.53% | 10.67% | 0.82 | 1,328.80 | 0.70% |
| ** עובדי מדינה - מניות | 7.15% | 8.34% | 6.43% | 0.36 | 24.9 | 0.38% |
| *** הפניקס השתלמות הלכה | 2.09% | 3.44% | 3.10% | 0.14 | 173.6 | 0.68% |
| *** מנורה השתלמות אג"ח עד 20% מניות | 2.32% | 2.17% | 2.31% | 0.06 | 1,784.70 | 0.47% |
| מור גמל השתלמות מעורב מחקה מדדים | -7.63% | 1.29% | 0.29% | -0.26 | 14.1 | 0.60% |
| *** ** אומגה קרן השתלמות אג"ח עד 15% מניות | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.47% |
| ** אומגה קרן השתלמות אג"ח עד 25% מניות | 1.22% | 1.67% | 1.92% | -0.03 | 16.9 | 0.48% |
| מנורה מבטחים השתלמות פאסיבי כללי | 2.72% | 2.84% | 2.65% | 0.1 | 277 | 0.42% |
| מנורה מבטחים השתלמות פאסיבי אג"ח עד 15% במניות | -0.22% | -0.16% | 1.17% | -0.24 | 58.9 | 0.43% |
| ** עובדי המדינה הלכתי הלכה יהודית | 3.54% | 4.06% | - - - | - - - | 10.4 | 0.38% |
| סלייס השתלמות כללי | 6.18% | 3.41% | - - - | - - - | 24.2 | 0.94% |
| סלייס השתלמות כללי פאסיבי | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.00% |
| סלייס השתלמות אג"ח אג"ח | 5.43% | 6.41% | - - - | - - - | 140.3 | 0.72% |
| סלייס השתלמות מניות מניות | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.00% |
| סלייס השתלמות אג"ח פאסיבי | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.00% |
| סלייס השתלמות מניות פאסיבי | -14.19% | - - - | - - - | - - - | 19.7 | 0.69% |
| סלייס השתלמות מדד מניות ישראל | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.00% |
| סלייס השתלמות מדד אג"ח ישראל | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.00% |
| סלייס השתלמות מדד חו"ל | 23.17% | 14.70% | - - - | - - - | 23.7 | 0.30% |
| סלייס השתלמות אג"ח צמוד מדד בינוני | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.00% |
| סלייס השתלמות חו"ל חו"ל | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.00% |
| סלייס השתלמות חו"ל פאסיבי | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | 0.00% |
| אינפיניטי השתלמות אג"ח עד 25% מניות | 3.69% | 1.35% | 1.83% | 0.01 | 35.9 | 0.20% |
| *** אלטשולר שחם השתלמות הלכה | 5.01% | 1.69% | 3.07% | 0.12 | 260.7 | 0.77% |
| ** השתלמות רופאים מניות | 4.10% | 4.95% | 5.41% | 0.26 | 8.5 | 0.33% |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול אג"ח עד 15% מניות | 3.35% | 2.05% | - - - | - - - | 264.4 | 0.66% |
| מור השתלמות כללי | 3.48% | 6.23% | - - - | - - - | 17,593.50 | 0.71% |
| מור השתלמות מניות | 1.77% | 9.55% | - - - | - - - | 5,054.40 | 0.73% |
| כלל השתלמות אג"ח עד 15% מניות | 0.56% | 0.86% | - - - | - - - | 408.2 | 0.51% |
| מור השתלמות אג"ח עד 25% במניות | 4.49% | 4.61% | - - - | - - - | 1,168.40 | 0.69% |
| אינפיניטי השתלמות כללי | 4.54% | 5.78% | - - - | - - - | 62.2 | 0.53% |
| ** רום מסלול הלכה | 3.97% | 3.65% | - - - | - - - | 22.9 | 0.35% |
| *** מיטב השתלמות מחקה מדד S&P500 | 24.20% | 15.33% | - - - | - - - | 1,919.50 | 0.40% |
| *** הפניקס השתלמות מחקה מדד s&p500 | 24.90% | 15.78% | - - - | - - - | 5,599.40 | 0.53% |
| כלל השתלמות מחקה מדד s&p 500 | 24.16% | - - - | - - - | - - - | 1,509.00 | 0.49% |
| מנורה מבטחים השתלמות חו"ל | 19.43% | - - - | - - - | - - - | 215.9 | 0.40% |
| הראל השתלמות - מחקה מדד s&p 500 | 24.86% | - - - | - - - | - - - | 1,840.70 | 0.49% |
| ** קרן החיסכון לצבא הקבע - מחקה מדד s&p500 | 25.01% | - - - | - - - | - - - | 456.1 | - - - |
| אנליסט השתלמות מחקה מדד S&P500 | 23.05% | - - - | - - - | - - - | 519.3 | - - - |
| מנורה מבטחים השתלמות הלכה | -1.70% | - - - | - - - | - - - | 38.3 | - - - |
| מנורה מבטחים השתלמות מחקה מדד S&P500 | 23.69% | - - - | - - - | - - - | 775.9 | - - - |
| ** מינהל-השתלמות - כללי הלכתי הלכה | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | - - - |
| ** קרן החיסכון לצבא הקבע - קיימות | - - - | - - - | - - - | - - - | 2.6 | - - - |
| ** אומגה קרן השתלמות מדדי מניות | - - - | - - - | - - - | - - - | 1.1 | - - - |
| מור השתלמות אג"ח | - - - | - - - | - - - | - - - | 59.6 | - - - |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול פאסיבי - כללי | - - - | - - - | - - - | - - - | 250.1 | - - - |
| מגדל השתלמות עוקב מדד S&P500 | - - - | - - - | - - - | - - - | 390.3 | - - - |
| מנורה מבטחים השתלמות מדדי מניות | - - - | - - - | - - - | - - - | 62.4 | - - - |
| כלל השתלמות כללי פאסיבי | - - - | - - - | - - - | - - - | 52.3 | - - - |
| הראל השתלמות מסלול כספי | - - - | - - - | - - - | - - - | 23 | - - - |
| ** קרן השתלמות של עובדי האוניברסיטה העברית מניות מניות | - - - | - - - | - - - | - - - | 1.2 | - - - |
| ** רעות עוקב מדד S&P 500 | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | - - - |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול עוקב מדד s&p 500 | - - - | - - - | - - - | - - - | 43.9 | - - - |
| אלטשולר שחם השתלמות מחקה מדד S&P 500 | - - - | - - - | - - - | - - - | 0 | - - - |
איך בודקים תשואות קרנות השתלמות?
כמו בכל השקעה – לאורך זמן. הסיבה לכך היא ששוק ההון מטבעו הוא תנודתי ונתון לשינויים כלכליים וגיאו-פוליטיים, והצלחת מנהלי השקעות להשיג תשואה עודפת גבוהה יותר לאורך זמן יש בה כדי להעיד על ניהול מושכל.
רצוי למדוד תשואות של 5 שנים ומעלה, או לפחות 3 שנים. בחינה של תשואה על פני שנה לא תספק לכם אינדיקציה הולמת.
מי הקרנות שהניבו את התשואה הגבוהה ביותר ב-2023?
הקרנות המובילות בתשואות החיוביות ב-2023 הן ילין לפידות עם תשואה ממוצעת כוללת של 9.33%, ואחריה אנליסט עם תשואה של 9.08%.
עם זאת, בטווח של 3 שנים ההובלה עוברת ל'מור' שהניבה 18% תשואה ממוצעת כוללת ואחריה אנליסט עם 17.4%. במקום האחרון הקרן של אלטשולר שחם עם תשואה של 6.6% לעומת ממוצע של כמעט 16% למתחרים.
מדד שארפ – מה זה אומר?
בכל נתוני תשואות קרנות השתלמות תמצאו את מדד שארפ – המדד שבוחן את התשואה אל מול הסיכון. אם מדד שארפ הוא גבוה הרי שהסיכון נמוך, דבר שמעיד על יציבות לאורך זמן של קופת הגמל, מבחינת עליות וירידות בתשואות.
המדד מסובך יחסית מבחינה מתמטית, אבל בשורה התחתונה אם אתם מתלבטים בין שני קופות גמל המניבות תשואה עודפת דומה, שימוש במדד שארפ עשוי להכריע את הספק – ככל שהוא גבוה יותר כך הסיכון נמוך יותר, ואילו הסיכוי לתשואה עודפת לאורך זמן גבוה יותר.
יתרת נכסים בקרן השתלמות
המונח 'יתרת נכסים' מתייחס לגודל קרן ההשתלמות והיקף הכסף שהיא מנהלת עבור משקיעים. המשמעות של יתרת נכסים גדולה היא שיותר משקיעים וחוסכים נותנים בה אמון וממשיכים להזרים אליה כספים.
השוואת דמי ניהול בקרן השתלמות
גובה דמי הניהול הוא מרכיב קריטי בסך התשואה שנקבל בסוף התקופה. היות ודמי הניהול מחושבים כאחוז קבוע הנלקח מהחיסכון, ללא קשר לרמת הביצועים בפועל של הקרן, כדאי מאוד לשים לב שהם נמוכים. כך, שלפני שאתם מחליטים לעבור לקרן השתלמות אחרת החישוב שלכם אמור לקחת בחשבון את התשואה שתקבלו מינוס דמי הניהול – וזה הרווח הגלום בשורה התחתונה.
חשוב שתבצעו השוואה בין דמי הניהול של כלל הקופות. האידיאל הוא שתמצאו קרן השתלמות עם תשואות גבוהות ודמי ניהול נמוכים. ובכל מקרה, תזכרו שקרן השתלמות עם תשואות נמוכות ודמי ניהול נמוכים הם האופציה הגרועה ביותר.
איך עוברים קרן השתלמות?
חלק מההטבות הגלומות בהשקעה בקרן השתלמות היא העובדה שאין כל מגבלה על מעבר בין קרנות שונות או מסלולים באותה קרן. כלל הזכויות והוותק נמשכים לקרן החדשה ללא שהמהלך ייחשב כאירוע מס המחייב אתכם במס רווחי הון. כל שאתם צריכים לעשות הוא למלא טופס העברת מסלול בקרן המנהלת, ומחובתה של הקרן להשלים את הניוד.
מסלולי השקעה בקרנות השתלמות
לכל קרן השתלמות מסלולי השקעה והתמחות עיקריים – מניות, חו"ל, אג"ח, מט"ח, שיקלי, מדד ועוד.
מרכיבים אלה קובעים את הרכב התיק, ומכאן את רמת הסיכון לרווח או הפסד. לדוגמה, קרן השתלמות שמשקיעה באג"ח מן הסתם תיחשב לבטוחה יותר, אך עם פחות תשואה לטווח הארוך. מאידך, מניות עשויות להיות ריסקיות יותר אך רווחיות יותר לאורך זמן.
כשתרצו לבחור במסלול המתאים לכם עליכם לשאול את עצמכם מה מטרת החיסכון, וכנגזרת מזה עוד כמה זמן תידרשו חזרה לכסף. כך, אם מטרת ההשקעה היא לטובת חיסכון לרכישת דירה או לטיול ענק בחו"ל, סביר להניח שבתוך שנים ספורות אתם תרצו שהכסף יהיה נזיל, ולכן לא כדאי ללכת על מסלול מניות אגרסיבי ותנודתי שעשוי לחתוך לכם מהרווח.
מצד שני, אם החיסכון הוא לילדים, מה שאומר השקעה לטווח ארוך במיוחד, יהיה לכם מן הסתם יותר מרחב תמרון ויכולת לקחת סיכונים מחושבים בבחירת מסלולים עם תשואה גבוהה וסיכון גבוה יותר, בהתאמה.
